Legal due diligence клиники (юридическая проверка перед покупкой, далее — DD) начинается с лицензии, но не заканчивается на ней: лицензия выдаётся юрлицу на конкретные работы и адреса, и при покупке доли она остаётся у клиники, а при покупке активов новой компании нужна своя. Дороже лицензии обычно обходятся другие находки: врачи без действующей аккредитации, оборудование без регистрационного удостоверения, врачи-ИП вместо штата, нулевая ставка налога на прибыль, условия которой не соблюдались, и утечка врачебной тайны в самой проверке. Каждая находка должна превратиться в решение: цена, условие до закрытия, заверение с удержанием или отказ от сделки. Ниже — что проверять и как это читать покупателю, который не врач и не юрист.

Коротко

• Лицензия действует бессрочно и привязана к юрлицу, перечню работ и адресам: при покупке доли она остаётся у клиники, а новый адрес или услугу нужно внести в реестр лицензий (ст. 18 Закона № 99-ФЗ).
• Медицинскую деятельность вправе вести специалисты, прошедшие аккредитацию (ч. 1 ст. 69 Закона № 323-ФЗ). Проверяют не дипломы, а аккредитацию по специальности, нужной для каждой фактически оказываемой услуги.
• Медизделия в обороте должны быть зарегистрированы в России или по правилам ЕАЭС (ч. 4 ст. 38 Закона № 323-ФЗ). Аппарат без регистрационного удостоверения — регуляторный риск, а для изделий, которые клиника продаёт, ещё и налоговый.
• Данные пациентов — врачебная тайна и специальная категория персональных данных (ст. 13 Закона № 323-ФЗ, ст. 10 Закона № 152-ФЗ). В data room (виртуальную комнату с документами для покупателя) — только обезличенные сведения.
• Налоговые льготы клиники держатся на условиях: освобождение от НДС — на лицензии (п. 6 ст. 149 НК РФ), ставка 0% по прибыли — на долях доходов и персонала (ст. 284.1 НК РФ). Нарушение условия может стоить налога за весь год.
• Врачи-ИП и самозанятые вместо штата — риск переквалификации и претензий о дроблении.

Что такое legal due diligence клиники и чем он отличается от обычной проверки?

Legal due diligence клиники — это юридическая проверка компании перед покупкой с поправкой на то, что медицина — лицензируемая и регулируемая деятельность, где выручка зависит от людей, оборудования и разрешений, а не только от договоров. Общая методика — что проверяют в любом бизнесе и как читать отчёт — разобрана в статье о due diligence при покупке бизнеса. Здесь — специфика медицинского бизнеса.

Отличий три:

1. Стоимость клиники сидит в разрешениях и людях. Лицензия на нужные работы по нужным адресам, врачи с допуском, оборудование в реестре. Потеря любого звена останавливает часть выручки.
2. Регуляторные нарушения бьют по выручке быстро. За деятельность без лицензии или с нарушением лицензионных требований КоАП РФ предусматривает отдельную ответственность (ч. 2–4 ст. 14.1), а при грубом нарушении лицензионных требований — в том числе административное приостановление деятельности (ч. 4 ст. 14.1).
3. Сама проверка рискованна. Покупатель не вправе получать медицинские данные пациентов в обычном порядке, и неаккуратный data room создаёт нарушение, которого не было до сделки.

Что проверить в медицинской лицензии при покупке клиники?

Проверяют не наличие лицензии, а совпадение трёх списков: работы и услуги в реестре лицензий, адреса в реестре и то, что клиника реально делает и где. Лицензия считается предоставленной с момента записи в реестре лицензий и действует бессрочно (ч. 3, 4 ст. 9 Закона № 99-ФЗ), поэтому первоисточник — реестр, а не бумага в рамке.

Изменения в реестр лицензий вносят, среди прочего, при изменении мест осуществления деятельности и перечня работ и услуг (п. 8, 9 ч. 1 ст. 18 Закона № 99-ФЗ). Смена участника ООО в этом перечне не названа: при покупке доли лицензия остаётся у клиники. Зато смена адреса в ходе переезда, расширение услуг или реорганизация клиники в форме преобразования, слияния или присоединения перед сделкой потребуют изменений (п. 1 ч. 1 ст. 18), при иных формах реорганизации порядок проверяют отдельно, а до их внесения работать по адресу, не указанному в реестре, и оказывать не указанные в нём услуги нельзя (ч. 2 ст. 18).

При покупке активов картина другая. Лицензия предоставляется юрлицу или ИП и даёт право работать именно им (ч. 1, 2 ст. 9 Закона № 99-ФЗ). Если покупатель забирает помещение, оборудование и персонал в свою компанию, ему нужна своя лицензия или включение нового адреса в свою. Это время без выручки, и его закладывают в график сделки.

Кто реально лечит: врачи, аккредитация, ИП и самозанятые

Медицинскую деятельность в России вправе вести лица с медицинским или иным образованием, прошедшие аккредитацию специалиста (ч. 1 ст. 69 Закона № 323-ФЗ). Для покупателя это вопрос не формальный: врач без действующего допуска — и регуляторное нарушение, и угроза налоговой ставке.

Что запросить:

1. Список медицинского персонала со специальностями и сроками аккредитации, без персональных данных пациентов.
2. Расписание и фактическую загрузку: кто оказывает самые доходные услуги.
3. Трудовые договоры, договоры ГПХ, договоры с ИП и самозанятыми врачами.
4. Условия с «звёздными» врачами: доля от выручки, запрет конкуренции, право увести пациентов.

Врачи-ИП и самозанятые, которые работают по графику клиники, на её оборудовании и под её брендом, — классический предмет претензий о подмене трудовых отношений. Как ФНС и суды смотрят на такие схемы, разобрано в статьях о переквалификации самозанятых и ГПХ в трудовые и о дроблении бизнеса. Есть и лицензионная сторона: среди лицензионных требований — наличие работников с аккредитацией, заключивших с клиникой трудовые договоры (подп. «в» п. 5 и п. 6 Положения о лицензировании медицинской деятельности, утв. постановлением Правительства РФ от 01.06.2021 № 852). Врачи-ИП это требование не закрывают. Для сделки вывод один: если выручка держится на трёх врачах, которые не в штате, вы покупаете не клинику, а договорённость с ними.

Клиника растёт, а половина врачей оформлена как ИП? Пришлите структуру персонала и схему договоров — ответим в тот же день. +7 495 769-07-77 · t.me/gorshkovmorozovlegal

Оборудование и медизделия: что может остановить работу

В России разрешено обращение медицинских изделий, зарегистрированных в порядке, установленном Правительством РФ, или по правилам ЕАЭС (ч. 4 ст. 38 Закона № 323-ФЗ). Для DD это значит: по каждому значимому аппарату нужно регистрационное удостоверение, документы о вводе в эксплуатацию и обслуживании, а также право собственности или договор лизинга.

Типичные находки:

• Аппарат ввезён без регистрации или под другим наименованием. Работать на нём нельзя, а услуги на нём — уязвимое место при проверке.
• Оборудование на компании основателя и сдаётся клинике в аренду. Тогда в сделку должен войти и этот договор, иначе покупатель получает клинику без аппаратуры.
• Лизинг с условием о смене контроля. Лизингодатель может получить право на досрочное расторжение.
• Источники излучения (рентген, КТ) регулируются отдельно от медицинской лицензии. Разрешительные документы на них проверяют самостоятельно.

Регистрационное удостоверение важно и для налогов: освобождение от НДС реализации медизделий из перечня Правительства РФ применяется при представлении в налоговый орган регистрационного удостоверения, российского или выданного по праву ЕАЭС (подп. 1 п. 2 ст. 149 НК РФ). Для клиники, которая продаёт изделия пациентам, это вопрос налога на каждую продажу.

Врачебная тайна и данные пациентов: как не нарушить закон в самой проверке

Сведения о факте обращения за медицинской помощью, состоянии здоровья, диагнозе и иные сведения, полученные при обследовании и лечении, — врачебная тайна (ч. 1 ст. 13 Закона № 323-ФЗ). Данные о здоровье — специальная категория персональных данных, обрабатывать которые по общему правилу нельзя, кроме прямо названных случаев, в том числе в медицинских целях лицом, профессионально занимающимся медицинской деятельностью и обязанным хранить врачебную тайну (ч. 1 и п. 4 ч. 2 ст. 10 Закона № 152-ФЗ). Покупатель в этот круг не входит.

Поэтому:

• договоры с пациентами, медицинские карты, жалобы и претензии в data room дают обезличенными;
• выборку для проверки качества документации делает сама клиника или привлечённый ею специалист, а покупатель получает выводы;
• в соглашении о конфиденциальности отдельно оговаривают запрет на передачу медицинских данных;
• проверяют, как клиника сама обрабатывает данные: согласия пациентов, медицинская информационная система, доступы, обращения пациентов и регулятора.

Нарушения в обработке данных пациентов — это риск штрафов, претензий и репутационных потерь, которые после закрытия становятся вашими.

Налоги клиники: какие льготы могут исчезнуть задним числом

Налоговая часть DD в медицине держится на двух льготах, и обе зависят от условий, которые легко нарушить незаметно. Правила по НДС, УСН и ставкам меняются: перед сделкой сверяйте действующую редакцию НК РФ на дату проверяемых периодов.

Условия ставки 0% (п. 3 ст. 284.1 НК РФ):

1. Есть медицинская лицензия.
2. Доходы от медицинской деятельности — не менее 90% всех доходов.
3. Медперсонал с сертификатом или аккредитацией — не менее 50% работников непрерывно в течение налогового периода.
4. В штате не менее 15 работников непрерывно в течение налогового периода.
5. Нет операций с векселями и производными финансовыми инструментами.

Ставка 0% особенно чувствительна к сделке. Если для «чистоты» цифр продавец вывел персонал в ИП, численность могла упасть ниже порога, и тогда налог по общей ставке будет восстановлен за весь налоговый период. Отдельно смотрят дробление: несколько юрлиц и ИП с одним брендом, одним персоналом и общими кассами. Общие правила — в статье о дроблении бизнеса.

Как превратить находки DD клиники в цену и условия сделки?

Находку переводят в одно из решений: исправить до закрытия, снизить цену, закрыть заверением с возмещением потерь или отказаться. Медицинская специфика здесь в том, что многие риски исправимы до сделки, но требуют времени.

Заверения продавца об отсутствии нарушений лицензионных требований, о налогах и персонале оформляют по ст. 431.2 ГК РФ; как они работают и почему найденный в DD риск лучше выносить в отдельный механизм, — в статье о заверениях об обстоятельствах. Удержание части цены под выявленные риски — в статье об эскроу и холдбэке при покупке бизнеса.

Что ещё проверить: реклама медицинских услуг

Реклама — ещё одна быстрая проверка. Реклама медицинских услуг должна сопровождаться предупреждением о наличии противопоказаний и необходимости консультации специалиста (ч. 7 ст. 24 Закона № 38-ФЗ «О рекламе»). Рекламные материалы клиники без такого предупреждения — повод для претензий антимонопольного органа и показатель того, как устроен комплаенс в целом.

Что делать в первые 7 и 30 дней

Первые 7 дней (после подписания term sheet — предварительных условий сделки).

1. Сверьте открытые реестры: ЕГРЮЛ, реестр лицензий, картотеку арбитражных дел, базу исполнительных производств.
2. Согласуйте с продавцом соглашение о конфиденциальности с запретом передачи медицинских данных.
3. Запросите карту бизнеса: юрлица и ИП, адреса, услуги, врачи по направлениям, ключевое оборудование.
4. Определите три-четыре направления, которые дают основную выручку, и проверяйте их глубже остального.

Первые 30 дней.

1. Сверьте фактические услуги клиники с перечнем в реестре лицензий и найдите расхождения.
2. Проверьте аккредитацию врачей по доходным направлениям.
3. Получите регистрационные удостоверения на ключевое оборудование и договоры лизинга и аренды.
4. Пересчитайте условия ставки 0% и освобождения от НДС за проверяемые годы.
5. Проверьте схему работы с врачами-ИП и самозанятыми.
6. Подготовьте таблицу находок с решением по каждой: цена, условие, заверение, удержание.

Ошибки, которые стоят дороже всего

• Проверить лицензию «по бумаге». Значение имеет запись в реестре лицензий, перечень работ и адреса.
• Покупать активы, не заложив время на свою лицензию. Без неё новая компания не может оказывать услуги.
• Принять в data room медицинские карты. Нарушение врачебной тайны создаётся самой проверкой.
• Не пересчитать ставку 0%. Одно нарушенное условие — налог по общей ставке за весь год.
• Игнорировать врачей вне штата. Выручка уходит вместе с ними, а налоговые риски остаются у компании.
• Записать всё в заверения. Известный риск лучше закрыть удержанием или ценой, а не общей фразой в договоре.

Пример из практики: типовая ситуация

Типовая ситуация (условный пример, не дело конкретного клиента). Покупатель приобретает 100% долей ООО — стоматологической клиники с двумя адресами. По отчётности компания применяет ставку 0% по налогу на прибыль. В ходе DD выясняется: второй адрес работает полгода, но в реестр лицензий не внесён; три имплантолога, дающие заметную часть выручки, оформлены как ИП; в штате осталось меньше 15 человек в течение нескольких месяцев года; рентгеновский аппарат числится на компании основателя.

Разумное решение: внести адрес в реестр лицензий до закрытия; заключить с имплантологами новые договоры (лучше трудовые) как условие сделки; посчитать налог по общей ставке за год, в котором численность падала, и удержать эту сумму из цены на срок, пока налоговый орган вправе проверить этот год; выкупить рентгеновский аппарат в составе сделки. Отказ от покупки здесь не нужен, но цена и график меняются.

Частые вопросы

Нужно ли переоформлять медицинскую лицензию при покупке доли в ООО? Нет, если клиника остаётся прежней: при смене участника лицензия остаётся у неё. Изменения вносят при смене адреса, перечня работ, наименования или при реорганизации в форме преобразования, слияния или присоединения (ч. 1 ст. 18 Закона № 99-ФЗ).

Перейдёт ли лицензия при покупке клиники как имущественного комплекса? Лицензия даёт право на деятельность юрлицу или ИП, которые её получили (ст. 9 Закона № 99-ФЗ). Компании покупателя нужна своя лицензия или внесение нового адреса в её реестровую запись.

Можно ли получить медицинские карты пациентов для проверки? По общему правилу нет: это врачебная тайна и специальная категория персональных данных (ст. 13 Закона № 323-ФЗ, ст. 10 Закона № 152-ФЗ). Покупатель получает обезличенные данные и выводы проверки, проведённой самой клиникой.

Что будет, если клиника применяла ставку 0% с нарушениями? При несоблюдении хотя бы одного условия налог считается по общей ставке с начала налогового периода и подлежит восстановлению с пенями (п. 4 ст. 284.1 НК РФ), а вернуться к ставке 0% можно не раньше чем через пять лет (п. 8 ст. 284.1). Этот риск закрывают расчётом, удержанием части цены и заверениями.

Кто должен проверять клинику: юрист, налоговый консультант или врач? Все трое, каждый в своей части. Юрист — лицензии, договоры, персонал и данные; налоговый консультант — льготы и схемы; отраслевой эксперт — качество медицинской документации и оборудование.

Сколько длится due diligence клиники? Зависит от числа юрлиц и адресов, качества документов и готовности продавца. Срок стоит фиксировать в term sheet вместе с объёмом проверки.

Когда звать юриста

Юриста стоит звать до подписания term sheet, чтобы заложить в него объём проверки, конфиденциальность медицинских данных и механику удержания, а потом — на этапе чтения находок, когда решается цена.

«Горшков, Морозов и партнёры» ведёт такие дела так: дело ведёт партнёр лично, юристы и бухгалтеры работают в одной команде, поэтому расчёты и финансовый анализ делаем сами.

Работа начинается с оценки перспектив — отдельного этапа до договора на ведение дела. Партнёр изучает документы и оценивает: что можно сделать, какой сценарий реален и сколько будет стоить каждый следующий этап. На выходе — план проверки клиники с приоритетами по лицензии, персоналу, оборудованию и налогам и список вопросов, которые стоит закрыть в term sheet. Стоимость самой оценки и срок её подготовки называем до начала работы — позвоните или напишите в Telegram, ответим в тот же день. Дальше каждый этап идёт по фиксированной смете. По договорённости часть вознаграждения может зависеть от результата (гонорар успеха); что считается результатом, записывается в договоре, а базовая часть сметы от исхода не зависит. Если перспектив мало, скажем об этом до договора.

+7 495 769-07-77 · Telegram t.me/gorshkovmorozovlegal · info@gmlegal.ru · Москва, ул. Пятницкая, 6/1с1 · оставить заявку. Конфиденциально.

Подробнее о практике — корпоративное право и международные проекты, описания дел — на странице кейсов.

---

Материал подготовлен юристами практики корпоративного права и международных проектов «Горшков, Морозов и партнёры». Материал носит информационный характер и не заменяет консультацию по конкретному делу.